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持仓报告

泛金融   金融大白 ·  2017-06-21 10:34:14 浏览量:220
CFTC是美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission)简称,成立于1974年,CFTC作为一个独立的机构,主要职责和作用是负责监管美国商品期货、期权和金融期货、期权市场,保护市场参与者和公众不受与商品和金融期货、期权有关的诈骗、市场操纵和不正当经营等活动的侵害,保障期货和期权市场的开放性、竞争性的和财务上的可靠性。CFTC于美国东部时间每周五15:30(北京东8区时间比美国西5区时间要延后13小时,北京为每周六凌晨4:30)公布当周二的持仓数据。

CFTC每周五发布的一份持仓报告,数据来源自芝加哥、纽约、堪萨斯城和明尼安纳 波利斯的期货或期权交易所。这份报告将市场内的交易者在当周周二收盘时的仓位公布,投资者从而可以对当周市场内各商品期货的供求状况有个大概了解。报告的主要作用在于为投资者提供较为及时的各个期货市场内交易情况的信息,增进期货交易市场的透明度。

CFTC对美国外汇市场的历年监管措施
 
2008年,CFTC要求美国全国期货协会(NFA)提高外汇经纪商(FDMs)净资产准入门槛,所有FDMs净资产必须在2008年10月31日达到1000万美元;2009年1月17日达到1500万美元,2009年5月16日达到2000万美元。
 
2009年,CFTC要求NFA自5月15日开始,取消外汇交易商的锁单功能。
 
2009年09月24日,NFA获得CFTC的批准,要求FDMs自2009年11月30日开始,浮动保证金必须维持在2000万美元以上;所有FDMs的客户单笔主要货币品种外汇交易保证金比例不得低于1%,非主要货币保证金比例不得低于4%。
 
2010年10月18日,CFTC要求NFA规定投资者须为主要货币交易缴纳2%最低保证金、并按其他所有货币名义价值缴纳5%最低保证金。
CFTC持仓量报告:为外汇期货市场提供价格发现手段和抵消价格风险的重要指导作用。
 
CFTC外汇毎周持仓
 
公布时间
 
CFTC 于美国东岸时间每周五 15:30(夏令时北京时 间每周六凌晨4:30,冬令时每周六凌晨5:30)。公布当周二的美国期货市场上各类期货商品的持仓数据。持仓报告分为“期货”(Futures-Only) 和“期货与期权”(Futures-and-Options) 两种。通常所说的持仓报告是指期货。
 
CFTC外汇多空净持仓:净持仓数量是CFTC外汇期货市场活跃程度和流动性的标志。
 
1如果多个新的买家和新的卖家进行交易,手数不一致,外汇多空净持仓就会增加数量。
 
2如果已经持有多头或空头头寸的交易者与另一些想拥有多头或空头头寸的新交易者发生交易,手数相等,则外汇多空净持仓数量不变。
 
3、如果持有多头或空头头寸的交易者与试图了结原有头寸的另一些交易者对冲,手数不一致,那么外汇多空净持仓将减少数量。
CFTC得出的净多头或净空头的持仓量,可以了解外汇期货市场趋势的波动,具有重大的参考意义
 
外汇市场“时间之窗”指引
 
外汇期货每年总计有3、6、9、12月4个合约,最后交割日为到期月份第三个星期三的前两个交易日。外汇主力机构通常会在交割日调仓换期或平掉头寸,临近最后的交割期限或最后的交易期限,行情波幅比较大;同时海外外汇基金每年6月底都要向基金投资者提交成绩单,半年小结和年底12月年度结算,基金为了粉饰账面,会抛售盈利可观的外汇投资组合,外汇反转行情很多时候都在6月或12月发生,投资者需要特别关注这些敏感的“时间之窗”。
 
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