重磅政策:澳洲ASIC正式将杠杆降到30倍以下

发表时间 : 2020-10-23 17:41:14

 一年半之后,澳洲降杠杆的消息终于尘埃落定。10月23日,澳大利亚金融监管局(ASIC)正式宣布将CFD(价差合约)产品杠杆限制为30倍。

 

重磅政策:澳洲ASIC正式将杠杆降到30倍以下

 

该规则还规定了账户的负余额保护,以确保客户的损失不会超过其交易本金,避免2015年瑞郎黑天鹅事件重演。此外,该规则还禁止了发放赠金和其他激励措施,无论是货币的还是非货币的,因为这些措施可能助长了近年来的过度交易。

 

对于经纪商而言,最大的打击是ASIC决定限制他们可以向客户提供多少杠杆来增加赌注的决定。受监管的公司被迫将其提供的杠杆率限制为最大30:1。

 


ASIC降杠杆的具体内容 :

 

根据ASIC官网消息,ASIC降杠杆的具体内容包括四方面:

 

1)提供给零售客户的CFDs产品杠杆比例最大为:

 

主要货币对CFDs杠杆限制在30:1;

次要货币对,黄金,主要股票指数CFDs杠杆限制在20:1;

除黄金外大宗商品或次要股票指数CFDs杠杆限制在10:1;

加密资产CFDs杠杆限制在2:1;

股票或其他资产杠杆限制在5:1;

 

2)标准化CFD的保证金爆仓比例。爆仓比例可以作为券商的仓位熔断机制,在投资者出现全部或大部分损失之前,强制关闭投资者部分或全部CFD头寸。

 

3)防止账户出现负余额。通过限制零售客户CFD账户的资金损失防止账户出现负余额

 

4)禁止向零售客户提供诱惑激励,如不可提供交易信用,返佣,免费礼物等。

 

 

重磅政策:澳洲ASIC正式将杠杆降到30倍以下


 

大部分的用户都在亏损:

 

ASIC颁布此项命令旨在加强对零售客户的保护ASIC发现,CFD产品已经给零售客户造成严重损失,并且这一趋势很有可能继续延续。

 


根据ASIC官网数据,零售投资者每年在二元期权交易中损失近4.9亿美元,差价合约交易中损失15亿美元。


ASIC在2017,2019,2020的审查中发现大部CFD产品零售客户都处于亏损状态。

 

在2020年3-4月共五周时间里,市场大幅波动。在此期间,ASIC取样13家CFD发行方的零售客户数据样本,发现客户净亏损超过7.74亿美元,且:

 

1)超过110万个CFD头寸低于保证金水平被强制平仓;2018年全年数据为930万个。

 

2)超过15000名零售客户的CFD交易账户出现负余额,总金额为1090万美元;2018年全年数据为41000个,总金额为3300万美元;

 


更好地保护投资者:

 

从2019年4月11日澳洲ASIC宣布或跟随ESMA实行严格的降杠杆命令来,外汇市场一直在紧紧关注ASIC的降杠杆措施。通过今日降杠杆公告分析,ASIC的降低杠杆目的和ESMA是一致的。ASIC认为通过降低零售客户的CFD杠杆,能够关注CFD产品特征,防止销售行为扩大CFD零售客户损失,从而加强对零售客户的保护。

 

ASIC专员Cathie Armor表示:“在疫情流行期间,市场波动性大,零售客户交易高杠杆CFDs造成的巨大损失更加凸显了对CFDs杠杆限制的必要性。

 

该指令中的杠杆限制旨在通过降低价差合约敞口和对市场波动的敏感性,来降低零售客户损失的规模和速度。在此之前,英国和欧盟等主要海外市场也采取了类似措施。

 

去年,ASIC发布了关于新产品干预措施的报告,严厉打击二元期权和差价合约(CFD)。这项措施于去年4月通过立法,这使ASIC有权在其认为金融或信贷产品将对消费者造成重大损害时进行主动干预。

 

但是,与ESMA不同,ASIC不要求发行方发布风险警告或遵守以披露为基础/与披露相关的规定。在欧洲,ESMA要求实施标准化风险警告,包括披露零售客户盈亏比例。

 

ASIC降杠杆措施将于2021年3月29日正式实施,有效期为18个月,到期后可能会继续延期或成为永久有效的规定。(民事和刑事处罚适用于违反产品干预令的行为)

 

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什么是价差合约:

 

差价合约(CFD)是一种杠杆衍生合约,它允许客户推测基础资产的价值变化,例如外汇汇率、股票市场指数、单一股票、商品或塞浦路斯资产。

 

ASIC产品干预订单包括:

 

  • 主要货币对是指澳元,英镑,加元,欧元,日元,瑞郎和美元中的任何两个

     

  • 主要股市指数是法国CAC 40股票指数、道琼工业平均指数、欧洲斯托克50指数、伦敦金融时报100指数、纳斯达克100指数、纳斯达克综合指数、日经平均指数、标准普尔500指数、澳大利亚S&P/ASX 200指数

     

  • 次要股票市场指数是指任何非主要市场的股票指数

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